Informacje na temat funduszu dostępne są także w formacie audio, który został wygenerowany za pośrednictwem aplikacji Elevenlabs:
Strategia funduszu opiera się na podejściu bottom‑up, z wyraźnym naciskiem na fundamentalną analizę poszczególnych spółek, a nie na odgórne decyzje dotyczące sektorów czy regionów. W portfelu znajduje się zazwyczaj 30–50 pozycji, głównie średnich przedsiębiorstw o atrakcyjnych perspektywach wzrostu, przede wszystkim z Europy Zachodniej, w tym także z Polski. Elastyczne podejście inwestycyjne umożliwia jednak również alokację części aktywów na rynku amerykańskim.
Fundusz funkcjonuje od lipca 2010 r., natomiast obecna strategia inwestycyjna obowiązuje od sierpnia 2016 r. Na koniec 2025 r. aktywa pod zarządzaniem wynosiły około 185 mln zł. Choć fundusz nie posiada formalnego benchmarku, stosuje opłatę za wynik w odniesieniu do mieszanki: 95% indeksu STOXX Europe 600 (Net Return) EUR oraz 5% WIBOR 1Y. Brak klasycznego benchmarku sprawia, że osiągane wyniki mogą istotnie odbiegać od średnich rynkowych – zarówno pozytywnie, jak i negatywnie.
Mimo formalnej klasyfikacji jako fundusz akcji globalnych, w praktyce portfel jest silnie skoncentrowany na Europie. Z tego względu jego rezultaty warto porównywać również z funduszami akcji europejskich. Na przestrzeni lat fundusz wielokrotnie notował okresy wyraźnej przewagi nad konkurencją. Przykładowo w rekordowym 2020 r. jednostka uczestnictwa wzrosła o +57,5%. Był to wynik ponad trzykrotnie lepszy wynik niż średnia funduszy akcji amerykańskich i ponad dwunastokrotnie lepszy niż średnia funduszy akcji europejskich. Nie był to jedyny okres, w którym UNIQA Selective Equity osiągał stopy zwrotu przewyższające konkurencję. Warto jednak podkreślić, że wysoka koncentracja portfela wiąże się również z większą podatnością na spadki w okresach słabszej koniunktury. Przykładem był rok 2022.
Ze względu na swój charakter fundusz jest odpowiedni dla inwestorów akceptujących znaczną zmienność wyceny jednostki oraz posiadających długoterminowy horyzont inwestycyjny, z rekomendowanym okresem inwestycji wynoszącym co najmniej pięć lat. Poziom ryzyka został określony na 4 w siedmiostopniowej skali.
Na tle konkurencji UNIQA Selective Equity zdecydowanie wyróżnia się silnym ukierunkowaniem na rynki Europy Zachodniej. Choć mandat inwestycyjny jest szeroki, przewaga ma być budowana przede wszystkim poprzez selekcję europejskich spółek o najlepszych fundamentach i potencjale wzrostu. Co najmniej 80% aktywów lokowane jest w instrumenty udziałowe, a pozostała część może być utrzymywana w zagranicznych lokatach, przy jednoczesnym zabezpieczaniu ryzyka walutowego.
Portfel jest zdywersyfikowany zarówno sektorowo, jak i geograficznie. Zarządzający unika zwykle banków, ciężkiego przemysłu i spółek wydobywczych, natomiast elastycznie przesuwa akcenty między branżami w zależności od pojawiających się okazji.
W ostatnich latach struktura portfela ulegała znacznym zmianom – od wysokiej ekspozycji na sektor technologiczny w 2020 r., przez zwiększenie udziału spółek z branży obronnej w latach 2024–2025, aż po obecne skoncentrowanie na firmach działających w łańcuchu produkcji półprzewodników. Podmioty te korzystają z dynamicznego rozwoju centrów danych, napędzanego rosnącą popularnością rozwiązań opartych na sztucznej inteligencji.
Poniższa grafika przedstawia sektory, które w ostatnich sześciu latach stanowiły kluczowe elementy portfela funduszu. Aktywne zarządzanie skoncentrowanym portfelem oraz zdolność do szybkiej adaptacji do zmieniającego się otoczenia rynkowego to dewiza zarządzającego.
Źródło: UNIQA TFI
Dodatkowo UNIQA Selective Equity w pełni odpowiada wymogom Dobrych Praktyk Informacyjnych, gwarantując inwestorom klarowny wgląd w najważniejsze informacje dotyczące strategii, rezultatów oraz poziomu ryzyka, co umożliwia im podejmowanie dobrze przemyślanych decyzji inwestycyjnych.
Okiem zarządzającego funduszem – Sebastian Liński:
Perspektywy funduszu w najbliższych latach będą w dużej mierze uzależnione od kondycji europejskiej gospodarki. Inwestycje infrastrukturalne i obronne ogłoszone w 2025 r., a także rozpoczęty przez EBC cykl obniżek stóp procentowych, mogą zacząć przynosić zauważalne efekty w 2026 r., wspierając wyniki europejskich przedsiębiorstw. Dodatkowym motorem wzrostu pozostaje ekspozycja na tematykę sztucznej inteligencji – m.in. poprzez inwestycje w Intel, AMD oraz spółki z łańcucha produkcji półprzewodników, które korzystają z rosnących nakładów na infrastrukturę centrów danych.
Choć fundusz okresowo akcentuje wybrane sektory, nie jest trwale związany z żadną konkretną tematyką ani regionem. Portfel jest geograficznie zdywersyfikowany – obejmuje zarówno kraje Europy Południowej i Północnej, jak i częściowo rynek amerykański. Dzięki temu słabsza koniunktura w jednym segmencie nie musi automatycznie przekładać się na wyniki całego portfela. Zarządzający aktywnie modyfikuje jego strukturę, dostosowując ją do bieżących warunków rynkowych oraz prognoz.
Podsumowując, UNIQA Selective Equity to:
- Wysoka rotacja portfela – umożliwia szybkie reagowanie na zmiany rynkowe i nowe trendy. Liczy się momentum!
- Skoncentrowany portfel z przewagą Europy Zachodniej – inwestycje skupiają się głównie na akcjach małych i średnich spółek o najlepszych perspektywach wzrostu.
- Brak benchmarku – fundusz nie podąża za żadnym sztywnym indeksem, co daje elastyczność w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
- Elastyczna strategia – podejście bottom‑up, skoncentrowane na fundamentalnej jakości biznesów.
- Aktywne zarządzanie – dynamiczne dostosowywanie portfela do zmieniających się nastrojów inwestorów i konsumentów.
Nota prawna
Informacje dotyczące treści
Wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność UNIQA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. Nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.
Informacje dotyczące ryzyka
Z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.
