Informacje na temat funduszu dostępne są także w formacie audio, który został wygenerowany za pośrednictwem aplikacji Elevenlabs:
Fundusz Esaliens Złota i Metali Szlachetnych (dalej Fundusz) opiera się na rozwiązaniu bazowym Franklin Gold and Precious Metals Fund (dalej Fundusz bazowy). Jest to produkt zarządzany aktywnie, którego filarem jest staranna selekcja wartościowych przedsiębiorstw z całego świata, zaangażowanych w produkcję oraz obrót złotem i innymi metalami szlachetnymi.
Czym charakteryzuje się fundusz?
1. Zabezpieczenie walutowe (PLN-hedged)
Strategia Funduszu dąży do wyeliminowania ryzyka walutowego względem dolara amerykańskiego przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych (kontraktów terminowych). Dla polskiego inwestora oznacza to, że kupując jednostki uczestnictwa w PLN, zyskuje czystą ekspozycję na globalnych liderów rynku metali szlachetnych, bez narażania się na dodatkowe wahania kursu USD/PLN.
2. Akcje spółek zamiast fizycznego kruszcu
Portfel Funduszu bazowego składa się z akcji przedsiębiorstw, a nie z instrumentów finansowych opartych na złocie, co implikuje brak idealnej korelacji z ceną samego metalu. Stopa zwrotu zależy tutaj od kondycji finansowej spółek, efektywności ich operacji oraz jakości kadry zarządzającej. Nie bez znaczenia pozostaje otoczenie makroekonomiczne: stopy procentowe, inflacja czy sytuacja na rynku pracy. W długim horyzoncie fundusz odzwierciedla trendy panujące na rynku złota i metali szlachetnych (gdyż te determinują zyski spółek wydobywczych), oferując jednocześnie szansę na pobicie rynku dzięki trafnej selekcji dokonywanej przez zarządzających.
3. Potencjał wzrostu i szeroka dywersyfikacja
Punktem odniesienia (benchmarkiem) dla Funduszu bazowego jest indeks FTSE Gold Mines, reprezentujący globalnych producentów złota. Jego bazę stanowią kopalnie o długiej żywotności (long-life mines), będące stabilizatorami całego portfela. Projektowane na dekady wydobycie i znana skala działalności generują przewidywalne przepływy pieniężne, co ogranicza ryzyko inwestycyjne.
Fundusz bazowy uzupełnia ten stabilny fundament o inne, bardziej dynamiczne segmenty rynku:
- Komponent wzrostowy (ok. 20% portfela)*: To spółki poszukiwawcze i eksploracyjne (junior miners). Nie prowadzą one jeszcze stałego wydobycia, ale sukces geologiczny i odkrycie nowego złoża mogą zwiększyć atrakcyjność inwestycyjną. Dzięki temu wynik Funduszu zależy także od powodzenia konkretnych projektów badawczych.
- Kopalnie o średniej żywotności (mid-tiers): Cechują się większą elastycznością operacyjną i możliwością szybkiego zwiększenia mocy produkcyjnych. Są one również naturalnym celem przejęć (M&A) przez rynkowych gigantów.
- Realne zastosowanie w przemyśle: W przeciwieństwie do złota, które pełni głównie funkcję inwestycyjną, metale takie jak srebro czy miedź są kręgosłupem nowoczesnego przemysłu. Srebro jest kluczowe dla fotowoltaiki i elektroniki, a miedź stanowi fundament sieci elektroenergetycznych oraz nowoczesnych instalacji. Takie zestawienie aktywów zbliża fundusz do realnej gospodarki i częściowo izoluje go od czysto spekulacyjnych trendów na samym złocie.
- Bezpieczne jurysdykcje (92% alokacji)*: Stabilność polityczna i transparentność regulacyjna krajów, w których działają kopalnie, to klucz do niezakłóconej pracy operacyjnej. Aż 92% portfela Funduszu bazowego stanowią spółki zarejestrowane w Kanadzie, Australii oraz USA. Szeroka dywersyfikacja sprawia, że ewentualne niepowodzenie pojedynczego projektu nie zaważy na wyniku całego Funduszu.
- Patrząc całościowo: Fundusz bazowy rezygnuje z prostej ekspozycji na ceny kontraktów terminowych na złoto na rzecz selekcji globalnych liderów i spółek powiązanych z innymi metalami szlachetnymi i przemysłowymi. Wyjście poza bezpieczny segment kopalń long-life w stronę wcześniejszych faz cyklu wydobywczego daje funduszowi silną opcję wzrostową. To produkt stworzony dla inwestorów szukających szerokiego, wielowymiarowego spojrzenia na rynek złota i surowców.
*Dane wykazane w Karcie funduszu z 05/26 przedstawiające alokację Funduszu bazowego z 31.03.2026 r.
Aleksander Jerzewski, CFA, Ekspert ds. inwestycji kapitałowych Esaliens TFI
WAŻNE INFORMACJE
Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być jedyną podstawą do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Informacje na temat ESALIENS Subfunduszu Złota i Metali Szlachetnych („subfundusz”), wydzielonego w ramach ESALIENS Parasol Zagraniczny SFIO („fundusz”) zawarte są w prospekcie informacyjnym oraz w Kluczowych Informacjach (KID), które są dostępne na stronie internetowej www.Esaliens.pl, w określonych punktach dystrybucji funduszu, jak również w formie pisemnej w siedzibie Towarzystwa (ul. Warecka 11A, 00-034 Warszawa). Prospekt informacyjny funduszu i Kluczowe Informacje (KID) zawierają informacje niezbędne do oceny inwestycji, wskazują ryzyko uczestnictwa w funduszu, koszty, opłaty i informacje o podatkach. Przed zainwestowaniem w subfundusz należy zapoznać się z Kluczowymi Informacjami (KID) dotyczącymi wybranej kategorii jednostki uczestnictwa subfunduszu, jak również z prospektem informacyjnym funduszu. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne wiąże się z ryzykiem wynikającym z wahań cen na rynkach, zmian wysokości stóp procentowych, kursów walut itp. Dotychczasowe wyniki subfunduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wyniki subfunduszu nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych z nabywaniem jednostek uczestnictwa. Indywidualna stopa zwrotu zależy od dnia nabycia oraz odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wielkości pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Wysokość i zasady ustalania i pobierania wskazanych opłat zawiera prospekt informacyjny. Wysokość stawki opłaty manipulacyjnej jest uzależniona od wysokości dokonywanej wpłaty oraz salda wszystkich kont uczestnika objętych prawem akumulacji wpłat zgodnie z prospektem i statutem danego funduszu. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego subfunduszu ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Fundusz lokuje aktywa subfunduszu głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe (z zastrzeżeniem tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych) lub instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz lokuje aktywa subfunduszu głównie w tytuły uczestnictwa subfunduszu Franklin Gold and Precious Metals Fund, wyodrębnionego w ramach Franklin Templeton Investment Funds. Subfundusz bazowy, stanowiący podstawowy przedmiot lokat, określony jest w prospekcie informacyjnym funduszu. Wartość aktywów netto subfunduszu może cechować się znaczną zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter reklamowy, a zestawienia w nim zawarte należy traktować jako ilustrację, nie prognozę. Nie stanowi on oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi ani usługi doradztwa prawnego i podatkowego. Treści zawarte w materiale nie spełniają definicji badań inwestycyjnych, o których mowa w art. 36 ust. 1 pkt a) i b) rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Materiału nie należy traktować jako informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną i rekomendacji inwestycyjnej opisanych w art. 3 ust. 1 pkt 34) i 35) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku. W materiale wykorzystano źródła informacji, które Esaliens TFI S.A. analizując z najwyższą starannością, uważa za rzetelne i wiarygodne. Nie istnieje jednak gwarancja, iż są one w pełni wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Wszelkie opinie i oceny zawarte w niniejszym materiale wyrażają wyłącznie opinię ich autorów. ESALIENS TFI SA działa na podstawie decyzji z dn. 18.06.1998 r. wydanej przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego).
Nota prawna
Informacje dotyczące treści
Wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność eCommerce Team Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. Nie mogą być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.
Informacje dotyczące ryzyka
Z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.
