Esaliens Małych i Średnich Spółek to fundusz inwestujący przede wszystkim w segment małych i średnich spółek notowanych na polskim rynku. Jego strategia opiera się na aktywnej selekcji firm, które w ocenie zarządzającego mają potencjał do ponadprzeciętnego wzrostu wartości w dłuższym terminie.
Fundusz jest rozwiązaniem przeznaczonym dla inwestorów akceptujących wyższą zmienność oraz posiadających długi horyzont inwestycyjny. Rekomendowany okres inwestycji to co najmniej 5 lat. Wynika to ze specyfiki segmentu małych i średnich spółek, który może oferować atrakcyjny potencjał wzrostu, ale jednocześnie charakteryzuje się większymi wahaniami wycen.
Czym wyróżnia się strategia funduszu?
Podejście inwestycyjne funduszu koncentruje się na poszukiwaniu tzw. alfy, czyli dodatkowej wartości wynikającej z trafnej selekcji spółek. Zarządzający analizuje zarówno firmy z głównych indeksów, jak i mniej oczywiste podmioty – mniejsze, mniej płynne lub pozostające poza zainteresowaniem szerokiego rynku. W portfelu istotną rolę odgrywają spółki prywatne, firmy konsumenckie i przemysłowe oraz przedsiębiorstwa rozwijające działalność poza Polską.
Na co stawia portfel?
Portfel funduszu koncentruje się na spółkach, które mogą korzystać z kilku istotnych trendów gospodarczych. Wśród kluczowych obszarów zainteresowania znajdują się:
- spółki konsumenckie, wspierane przez relatywnie silną kondycję polskiego konsumenta,
- banki, które nadal pokazują dobre wyniki i mogą wypłacać atrakcyjne dywidendy,
- budownictwo i przemysł, korzystające m.in. z inwestycji infrastrukturalnych oraz środków z KPO,
- spółki surowcowe i przemysłowe, które mogą zyskiwać na rosnącym popycie związanym z rozwojem sztucznej inteligencji, centrów danych i technologii półprzewodnikowych,
- firmy z potencjałem ekspansji zagranicznej, które nie ograniczają się wyłącznie do polskiego rynku.
Ważnym elementem strategii pozostaje selekcja. Zarządzający podkreśla, że sam wybór sektora nie wystarczy, istotne znaczenie mają jakość spółki, moment wejścia, wycena, płynność oraz zdolność przedsiębiorstwa do realizacji strategii.
Perspektywy na 2026 rok
Perspektywy dla polskiego rynku małych i średnich spółek na 2026 rok oceniane są pozytywnie. Zarządzający zwraca uwagę, że po kilku latach wzrostów wyceny wielu spółek zbliżyły się do długoterminowych średnich, jednak nie oznacza to jeszcze wyczerpania potencjału rynku. W jego ocenie dalsze wsparcie mogą zapewniać dobre prognozy dla polskiej gospodarki, napływ kapitału zagranicznego oraz środki kierowane na rynek m.in. przez PPK i inne programy długoterminowego oszczędzania.
Nota prawna
Informacje dotyczące treści
Wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność eCommerce Team Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. Nie mogą być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.
Informacje dotyczące ryzyka
Z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.
